Швидкість спалювання

Burn Rate (швидкість витрачання коштів) — це швидкість, з якою стартап або бізнес витрачає свої наявні грошові кошти протягом певного періоду, зазвичай вимірюється щомісяця. Це важливий фінансовий показник для компаній на початковому етапі розвитку, особливо тих, які ще не генерують позитивний грошовий потік або прибуток, оскільки він вказує, як довго бізнес може функціонувати до того, як йому знадобиться додаткове фінансування. Burn rate зазвичай виражається в термінах «gross burn» (загальна сума готівки, витрачена за місяць) та «net burn» (чистий відтік готівки за місяць після врахування будь-яких надходжень).

Існує два основних типи швидкості витрачання коштів:

• Валова швидкість витрачання коштів: загальна сума готівки, яку компанія витрачає щомісяця, не враховуючи будь-які доходи. Наприклад, якщо стартап витрачає 100 000 доларів на місяць на зарплати, оренду та інші витрати, його валова швидкість витрачання коштів становить 100 000 доларів на місяць.
• Чистий рівень витрачання коштів: фактичне зменшення грошових резервів компанії щомісяця після вирахування доходів. Якщо той самий стартап має щомісячний дохід у розмірі 30 000 доларів і витрачає 100 000 доларів, чистий рівень витрачання коштів становить 70 000 доларів на місяць.

Термін «Burn rate» зазвичай використовується разом із терміном «runway», який означає кількість місяців, протягом яких компанія може продовжувати свою діяльність до вичерпання грошових резервів, враховуючи поточний рівень витрат. Формула для розрахунку «runway» така: Термін реалізації (у місяцях) = поточний залишок готівки / чистий рівень витрат

Для підприємців та засновників моніторинг швидкості витрачання коштів є надзвичайно важливим для фінансового планування та управління ризиками. Висока швидкість витрачання коштів може швидко вичерпати грошові резерви, що поставить компанію в скрутне становище, якщо не вдасться вчасно забезпечити подальше фінансування. Розуміння швидкості витрачання коштів допомагає засновникам:

• Оцініть терміновість залучення нового капіталу.
• Коригуйте витрати, щоб розтягнути фінансування (зменшити швидкість витрачання коштів).
• Повідомляйте інвесторам про фінансовий стан та потреби у фінансуванні.
• Встановіть реалістичні операційні плани та плани зростання.

Стабільний рівень витрат відображає розумне управління фінансами, що забезпечує баланс між ініціативами зростання та необхідністю збереження платоспроможності компанії. З іншого боку, занадто низький рівень витрат може свідчити про недостатнє інвестування (наприклад, недостатньо швидке наймання персоналу або недостатнє фінансування маркетингу), а занадто високий рівень витрат може свідчити про необдумані витрати або нестабільні бізнес-практики.

Уявіть собі стартап SaaS на початковій стадії з 600 000 доларів на рахунку в банку. Щомісяця він витрачає 80 000 доларів (валові витрати) і генерує 20 000 доларів регулярних доходів, що дає чистий рівень витрат у розмірі 60 000 доларів. Використовуючи формулу «злітної смуги»: 600 000 / 60 000 = залишається 10 місяців запасу. Якщо компанія не очікує досягнення прибутковості до кінця періоду фінансування, засновники повинні або залучити додатковий капітал, або збільшити доходи, або зменшити витрати, щоб уникнути вичерпання грошових коштів.

1. Регулярний моніторинг: Швидкість витрачання коштів слід ретельно відстежувати, бажано щомісяця, та обговорювати на засіданнях правління.
2. Планування сценаріїв: моделюйте різні темпи витрачання коштів для різних бізнес-кейсів (найкращі/найгірші сценарії), особливо під час розширення маркетингової діяльності або найму персоналу.
3. Відповідність стратегії: переконайтеся, що швидкість витрачання коштів відповідає поточним бізнес-цілям — агресивне зростання (вища швидкість витрачання) проти розширення можливостей для досліджень і розробок або повільного зростання.
4. Внесіть необхідні корективи: будьте готові скоротити витрати або змінити напрямок діяльності, якщо збір коштів затримується або змінюються ринкові умови.
5. Спілкуйтеся із зацікавленими сторонами: інформуйте правління та інвесторів — несподіване збільшення витрат може підірвати довіру.

• Злітна смуга
• Економіка одиниці
• Модель доходу
• Початкове фінансування
• Масштабування

Швидкість витрачання коштів є одним з найважливіших показників виживання стартапів. Розуміння та управління цим показником може означати різницю між успішним розширенням або закриттям бізнесу. Засновники повинні знайти правильний баланс між інвестиціями в розвиток та збереженням достатнього запасу коштів, проактивно коригуючи плани у міру зміни обставин.