Technische Due Diligence: Ein kompletter Leitfaden für Start-ups und Investoren

Technische Due Diligence ist mittlerweile ein entscheidender Faktor für den Erfolg oder Misserfolg von Geschäftstransaktionen, da es sich um ein schnelllebiges Geschäftsumfeld handelt, das durch den Erwerb von Technologien und Risikokapital gekennzeichnet ist. Ein solcher Gesamtbewertungsprozess hilft dabei, mögliche Risiken aufzudecken, die technologischen Fähigkeiten nachzuweisen und sicherzustellen, dass Investitionen in Unternehmen mit fundiertem technischem Hintergrund getätigt werden. Laut den neuesten Branchenstatistiken ist es leider so, dass etwa 90 Prozent der Start-ups dauerhaft scheitern und 10 Prozent davon es nicht über das erste Jahr hinaus schaffen. Die meisten dieser Pleiten sind auf übersehene technische Mängel zurückzuführen, die mit angemessenen Sorgfaltsprüfungen hätten entdeckt und behoben werden können. Für Gründer von Start-ups ist die technische Due Diligence eine Chance, zu zeigen, dass ihre Technologie skalierbar ist und auch einer genauen Prüfung durch potenzielle Investoren oder Käufer standhält. Für Investoren und Käufer ist sie ein wichtiges Instrument zur Risikobewertung, damit sie die richtigen Entscheidungen darüber treffen können, wo sie ihre Ressourcen investieren.

Technische Due Diligence ist ein umfassender Due-Diligence-Prozess, bei dem die Technologieinfrastruktur, Softwareanwendungen und IT-Kapazitäten eines Unternehmens überprüft werden. Diese Analyse geht über die sichtbaren Funktionen hinaus und befasst sich mit den internen Aspekten der Architektur, der Sicherheit, den Skalierungsmöglichkeiten und dem technischen Zustand des Unternehmens. Das wird durch die Analyse der Beziehung zwischen verschiedenen technologischen Elementen, möglichen Schwachstellen und dem Potenzial durchgeführt, um festzustellen, ob der vorhandene Technologie-Stack die zukünftigen Entwicklungs- und Geschäftsziele unterstützen kann. Die technische Due Diligence wird bei Fusionen, Übernahmen oder Investitionsrunden eingesetzt, um den Beteiligten die Stärken und Schwächen der vom Zielunternehmen verwendeten Technologie aufzuzeigen.

Das Hauptziel der technischen Due Diligence ist es, mögliche Risiken zu ermitteln und zu beurteilen, wie sich diese auf die Geschäftsprozesse und die zukünftigen Entwicklungsmöglichkeiten auswirken werden. Eine solche Bewertung ist für die Stakeholder aufschlussreich und liefert eine objektive Analyse der technischen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Die Routineanalyse befasst sich in der Regel mit einigen der wichtigsten Bereiche:

Code-Überprüfungen

Codeüberprüfung Das ist eine genaue Überprüfung der Softwarequalität, der Leistungsindikatoren und der langfristigen Wartbarkeit. Wenn der Code einer bestimmten Plattform unorganisiert ist oder Muster doppelt vorkommen, was man oft als „Code Smells“ bezeichnet, dann ist das ein Zeichen dafür, dass die Entwicklung schnell gemacht wurde oder dass man bei der Qualität nicht so genau war. Diese Probleme können ernsthafte Auswirkungen auf die zukünftige Entwicklungsgeschwindigkeit und Zuverlässigkeit der Systeme haben. Die Qualität des Codes kann ein Hinweis darauf sein, dass es Probleme mit dem Entwicklungsprozess gibt und dass die Wartungskosten steigen und die technischen Schulden langfristig zunehmen können.

Sicherheitsüberprüfungen

Sicherheitstests prüfen, ob das System verschiedene Sicherheitsbedrohungen und Schwachstellen erkennen, stoppen und darauf reagieren kann. Das ist besonders wichtig bei Anwendungen, die sensible Nutzerdaten verarbeiten oder in einem regulierten Bereich eingesetzt werden. Um das zu verdeutlichen: Bei Sicherheitsüberprüfungen können die Prüfer feststellen, dass die Sicherheit anfällig für SQL-Injektionen ist oder dass die Website keine ausreichende Datenverschlüsselung durchführt. Wenn man frühzeitig über diese Schwachstellen Bescheid weiß, kann man Sicherheitsverletzungen und den damit verbundenen Reputationsverlust vermeiden.

Bewertung der Skalierbarkeit

Die Skalierbarkeitsbewertung zielt darauf ab, wie das System mit dem Wachstum und den steigenden betrieblichen Anforderungen umgehen kann. Dazu gehört das Testen der Reaktion der Technologie auf einen plötzlichen Anstieg des Datenverkehrs, ein erhöhtes Verkehrsaufkommen oder die steigende Anzahl von Nutzern. Wenn die Skalierbarkeit des Systems nicht richtig geplant wird, kann es bei Spitzenauslastung zu Systemabstürzen kommen, was zu Unzufriedenheit bei den Kunden und sogar zu Umsatzverlusten führen kann. Wenn man sich der Grenzen der Skalierbarkeit bewusst ist, können die Beteiligten Infrastrukturinvestitionen und architektonische Ergänzungen besser planen.

Softwareentwicklungsrezensionen

Dieses Element analysiert die Prozesse und Verfahren, die während des Softwareentwicklungslebenszyklus verwendet werden, einschließlich einer ersten Planungsphase, einer Entwicklungsphase und einer Bereitstellungs- und Wartungsphase. Wenn eine Plattform bei jeder neuen Version Fehler hat, kann das ein Zeichen dafür sein, dass der Testprozess nicht gut entwickelt ist oder dass es nicht genug Qualitätssicherung gibt. Diese Probleme wirken sich direkt auf die Zeitpläne für die Produktlieferung und die Erfahrung der Nutzer aus. Die Probleme beim Entwicklungsprozess können auch auf technische Schulden zurückzuführen sein, die durch Engpässe und schnelle Korrekturen entstanden sind und langfristig zu Wartungsproblemen geführt haben.

Es gibt mehrere Geschäftsfälle, in denen eine technische Due Diligence erforderlich ist:

• Bevor du ein technisches Start-up kaufst oder in eins investierst: Eine sorgfältige Prüfung hilft dir zu verstehen, wie die Plattform des Start-ups viele Nutzer verarbeiten kann und welche Sicherheitslücken es gibt, was dann direkt deine Entscheidung beeinflussen kann, in dieses Projekt zu investieren.
• Was die Zusammenarbeit mit anderen Technologieunternehmen angeht: Eine technische Analyse hilft dabei, den potenziellen Partner und mögliche technologische Inkompatibilitäten zu erkennen, zu denen auch die ineffiziente Verwendung alter Programmiersprachen gehören kann, die sich auf Joint Ventures auswirken könnten.
• Bei einer Finanzierungsrunde oder Fusion: Wenn dein Startup kurz vor einer Investition steht, kann eine Due Diligence dabei helfen, technologische Engpässe zu erkennen und zu beheben, damit dein Unternehmen sich deinen potenziellen Geldgebern im besten Licht präsentieren kann.

Die technische Due Diligence wird normalerweise durchgeführt von:

Drittunternehmen

Externe Anbieter, die sich mit Softwarearchitektur, Infrastruktur und Sicherheit auskennen, sind normalerweise gefragt, um unvoreingenommene Bewertungen abzugeben. Diese Drittanbieter bringen neues branchenübergreifendes Wissen mit und können eine gründliche Analyse mit konkreten Empfehlungen liefern, um die gefundenen Schwachstellen zu beheben. Dies ist eine externe Ansicht, die Organisationen dabei hilft, robustere, skalierbare technologische Grundlagen zu schaffen, um ein nachhaltiges Wachstum sicherzustellen.

Die technische Due Diligence ist ein Prozess, der sorgfältig geplant, durchgeführt und detailliert beschrieben werden muss. Als Softwareentwickler wissen wir, dass bei der Bewertung eine gründliche Beurteilung vorgenommen werden muss, um die Stärken und möglichen Schwachstellen der technischen Systeme zu ermitteln. Der Prozess wird in der Regel in einer Reihe von miteinander verbundenen Schritten durchgeführt:

Vorabbewertung

Der erste Schritt ist, sich in der aktuellen technischen Umgebung zurechtzufinden, bevor man mit der detaillierteren Analyse anfängt. In dieser Phase sammelt man ein breites Wissen über die Produkte, die Technologie, die Marktposition und den Wettbewerb des Unternehmens. Die Vorabbewertung legt die Parameter für alle anderen Bewertungsprozesse fest und gibt den Bewertern eine Grundlage für das technologische Know-how, also was die Technologie ist, wie sie funktioniert und wo sie im gesamten Geschäftsökosystem steht. Das ist das Basiswissen, das den Kurs und die Ausrichtung der restlichen Due-Diligence-Maßnahmen bestimmt.

Codeüberprüfung und Architekturanalyse

Nach der Vorabbewertung schauen sich die Bewerter die Codequalität, die Codebasisstruktur und die Technologie-Stack-Struktur ganz genau an. In dieser Phase geht es um die genaue Analyse von Architekturentscheidungen, Skalierbarkeit, Wartbarkeit und Zuverlässigkeitsmaßnahmen sowie um die Umsetzung von Sicherheitspraktiken. Die Codeüberprüfung und der Architektur-Test geben einen Eindruck vom Zustand des Produkts in Bezug auf Technologie, weitere Skalierbarkeit und Entwicklung.

Technische Inspektion vor Ort

Sobald die ersten Tests gemacht sind, muss auch das ganze Technologie-Ökosystem des Startups genau unter die Lupe genommen werden. Man kann zwar immer die Standorte besuchen, aber in der digitalen Welt werden Ferninspektionen immer beliebter und effektiver. Technische Experten schauen sich verschiedene Sachen an, wie die Systemarchitektur, die Codebasisstruktur, Sicherheitsimplementierungen, Bereitstellungsprozesse und Testprozesse. Damit soll sichergestellt werden, dass die Technologie den Best Practices der Branche entspricht und sich an die sehr unbeständigen technologischen Umgebungen anpassen kann.

Interpretation technischer Dokumentation

Die Qualität der technischen Dokumentation ist auch ein wichtiger Faktor bei der Bewertung eines Unternehmens im Falle von Fusionen und Übernahmen. Dazu werden Systemarchitekturentwürfe, Testpläne, Produktspezifikationen, Benutzerhandbücher und Dokumentationen zum geistigen Eigentum geprüft. Eine umfassende Dokumentation zeigt auch, wie gut die Organisation aufgestellt ist und wie gut sie vorbereitet ist. Eine schlechte Dokumentation kann Zweifel an der Wartbarkeit des Systems und der Fähigkeit zum Wissenstransfer aufkommen lassen.

Messung von Entwicklungsmethoden und -prozessen

In dieser Phase wird die Methodik der Organisation in den Bereichen Entwicklung, Projektmanagement, Versionskontrollsysteme sowie Code-Review-Prozesse bewertet. Außerdem schauen sich die Bewerter die wichtigsten Leistungsindikatoren und Qualitätskennzahlen an. Damit soll sichergestellt werden, dass die Entwicklungsprozesse immer regelmäßig, stabil und agil sind, um zukünftige Anforderungen und Herausforderungen zu meistern, ohne die Qualität der Ergebnisse zu beeinträchtigen.

Tech-Stack-Marktanpassung

Der letzte Bewertungsaspekt ist, sicherzustellen, dass Technologieentscheidungen mit den aktuellen Branchentrends und -standards übereinstimmen. Diese Analyse untersucht, wie das Produkt mit technologischen Veränderungen Schritt halten kann und ob technische Entscheidungen zukünftige Wachstums- und Expansionspläne unterstützen. Dies ist eine wichtige Analyse, um mögliche Risiken durch technologische Veralterung zu ermitteln und sicherzustellen, dass die technische Basis langfristige Geschäftsziele unterstützen kann.

Unternehmen, die eine technische Due Diligence machen wollen, fragen sich immer, welche Bereiche dabei geprüft werden. Um Klarheit über die Methodik und die Schwerpunkte zu schaffen, haben wir eine umfassende Checkliste für die technische Due Diligence erstellt. Die neun überprüften Bereiche sind von entscheidender Bedeutung und umfassen Infrastruktur, Plattformen, Softwarearchitektur, Codierungsstandards und -qualität, Sicherheitsmaßnahmen, Abhängigkeiten, Skalierbarkeit, Betriebsprozesse sowie Teamfähigkeiten und -struktur. Alle Elemente liefern Informationen zu verschiedenen Aspekten der technologischen Leistungsfähigkeit und Expansion einer Organisation.

Infrastruktur

Infrastruktur ist das digitale Rückgrat, das die Grundlage für alle anderen technischen Abläufe bildet. Eine Infrastrukturanalyse gibt Auskunft über die Robustheit, potenzielle Zuverlässigkeit und Skalierbarkeit eines Systems. Einige der wichtigsten Infrastrukturmerkmale sind:

• Netzwerkarchitektur
• Implementierungen von Cloud-Diensten
• Richtlinien zur Datensicherung
• Notfallwiederherstellungssysteme

Diese Elemente zeigen, wie stark und stabil die digitale Infrastruktur im Allgemeinen ist.

Plattformen

Die Plattformbewertung schaut sich an, wo das Produkt eingesetzt und genutzt wird, z. B. Webanwendungen, mobile Plattformen und Desktop-Umgebungen. Die Untersuchung zu plattformspezifischen Einschränkungen, technologischer Flexibilität und Funktionsanwendungen zeigt, wie effizient das Produkt im Allgemeinen ist. Diese Analyse gibt auch Hinweise auf die Zukunftsfähigkeit verschiedener Technologien und Plattformen. Beauftrage plattformspezifische Entwickler oder Berater, um die beste Plattformleistung zu erzielen und die zukünftige Expansion mithilfe verschiedener Technologien zu unterstützen.

Softwarearchitektur

Die Analyse der Softwarearchitektur gibt einen kompletten Überblick über die Aspekte des Systemdesigns, der Flexibilität und der Wartbarkeit. Diese Funktionen sind wichtig, um zukünftige Änderungen, Integrationen und Weiterentwicklungen des Systems zu unterstützen. Die Architektur sollte gut durchdacht sein, um langfristigen geschäftlichen Nutzen zu ermöglichen, indem die Anpassungsfähigkeit erhöht und der Wartungsaufwand minimiert wird. Die Idee ist, einen Softwarearchitekten einzusetzen, der das Systemdesign, die Flexibilität und die langfristige Wartbarkeit des geschäftlichen Nutzens bewertet und verbessert.

Codierungsstandards und Qualität

Bei der Bewertung der Codequalität wird geprüft, wie gut der Code lesbar, modular und wiederverwendbar ist und ob er den Standard-Codepraktiken entspricht. Diese Aspekte geben Aufschluss über den Zustand der Software und ihre Wartbarkeit. Technische Schulden oder mangelnde Codequalität können ein Hinweis auf hohe zukünftige Wartungskosten und Kosten für die Behebung von Problemen in der Zukunft sein. Zieh erfahrene Entwickler oder Code-Experten hinzu, die die Qualität des Codes überprüfen und verbessern, um technische Schulden zu reduzieren und die Gesamtqualität der Software zu verbessern.

Sicherheitsmaßnahmen

Die aktuelle Bedrohungslage In der heutigen digitalen Bedrohungslandschaft ist eine umfassende Sicherheitsbewertung ein wichtiger Teil der Sorgfaltspflicht. Die Bewertung von Sicherheitsprotokollen hilft dabei, mögliche Schwachstellen aufzudecken und zukünftige Sicherheitsverletzungen zu verhindern. Starke Sicherheitssysteme sorgen für Vertrauen bei den Nutzern, verhindern Datenlecks und schützen das Image der Organisation. Hol dir Cybersicherheitsspezialisten, die die Sicherheitskontrollen checken, Schwachstellen finden und Änderungen vornehmen, um das Image der Organisation und das Vertrauen der Nutzer zu schützen.

Abhängigkeiten

Die Abhängigkeitsanalyse identifiziert die Bibliotheken von Drittanbietern, externen Dienste und API-Integrationen, um Probleme und Risiken hinsichtlich der Einhaltung von Lizenzbestimmungen zu ermitteln. Diese Analyse vermittelt ein Verständnis für die Integrierbarkeit und den langfristigen Einfluss gängiger Technologie-Stacks. Abhängigkeitswissen kann genutzt werden, um mögliche Risiken in Bezug auf die Zuverlässigkeit externer Dienste und die Lizenzanforderungen zu ermitteln. Zieh Software-Lizenzierungsexperten hinzu, um sicherzustellen, dass die Compliance mit Bibliotheken, Diensten und APIs von Drittanbietern gewährleistet ist, um den Risikofaktor zu reduzieren.

Skalierbarkeit

Die Skalierbarkeit des Systems ist ein wichtiger Faktor, sowohl für das Wachstum als auch für die Fähigkeit, mehr Vorgänge zu bewältigen. Die Analyse der Laststeuerungskapazitäten und der Effizienz der Datenerweiterungsverarbeitung hilft dabei, festzustellen, ob die Technologie für zukünftige Erweiterungen geeignet ist. Skalierbarkeitstests werden durchgeführt, um sicherzustellen, dass die Systeme die Geschäftsexpansion unterstützen können, ohne dass die Leistung beeinträchtigt wird. Sprich mit Performance-Ingenieuren oder Skalierungsexperten, um sicherzustellen, dass die Technologie zukünftige Wachstumsanforderungen und eine höhere Nachfrage unterstützen kann.

Operative Prozesse

Die Bewertung von Betriebsprozessen gibt einen Einblick in die täglichen Abläufe im Technologiemanagement. Durch die Untersuchung von Bereitstellungs-, Freigabe-, Fehlerprotokollierungs- und Lösungsprozessen lassen sich Ineffizienzen identifizieren, die sich auf die Produktivität und den Umsatz auswirken. Die Arbeitsabläufe sind so gestaltet, dass das System konsistent und zuverlässig läuft. Beauftrage DevOps-Spezialisten, um die Bereitstellungspipelines und Release-Prozesse zu automatisieren und die Fehlerbehebung zu verbessern.

Teamfähigkeiten und -struktur

Die Fähigkeiten des Teams haben einen direkten Einfluss auf die Leistung und Nachhaltigkeit des Technologie-Stacks. Die fachkundigen und kompetenten Teams sind eine Quelle für Wettbewerbsvorteile, operative Flexibilität und die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige technologische Anforderungen zu erfüllen. Technische Teams sind super, wenn es um die Wartung von Systemen, die Entwicklung von Funktionen und die Anpassung an ständig wechselnde Anforderungen geht. Man kann auch DevOps-Experten/Prozessberater einbeziehen, um die Workflows für Bereitstellung, Veröffentlichung und Fehlerbehandlung zu checken und zu optimieren.

Vorbereitung Bevor du dich mit der technischen Due-Diligence-Prüfung beschäftigst, kann das wie eine riesige Aufgabe wirken, aber wenn du dich auf die wichtigsten Punkte konzentrierst, kann der Prozess viel besser laufen. Hier sind die wichtigsten Bereiche, auf die du dich in deinem Unternehmen konzentrieren solltest:

• Stell sicher, dass deine technische Infrastruktur skalierbar ist, wachsen kann und sich an die Anforderungen des zukünftigen Wachstums und der Veränderungen auf dem Markt anpassen lässt.
• Programmier nach hohen Standards, um technische Schulden zu reduzieren und die Nachhaltigkeit des Produkts sicherzustellen.
• Mach Cybersicherheit zur Priorität und halte dich an die Standards und bewährten Verfahren für Sicherheitspraktiken.
• Verteil die technischen Fähigkeiten und Aufgaben unter deinen Teammitgliedern, damit du nicht zu abhängig von einzelnen Teammitgliedern wirst.

Nicht-technische Überlegungen

Ohne ein gründliches Verständnis des Geschäftsumfelds, in dem du tätig bist, ist eine technische Due Diligence nicht möglich. Nicht alle Unternehmen haben internes technisches Fachwissen, um strenge technische Audits durchzuführen. Wenn dein aktuelles Team nicht über spezielle technische Fähigkeiten verfügt oder ausgelastet ist, kannst du ein externes Beratungsteam hinzuziehen, um wichtiges neues Fachwissen und Optimierungsratschläge zu bekommen. Das Ziel ist nicht nur, den Due-Diligence-Prozess zu bestehen, sondern auch, technologisch stärker zu werden und ein nachhaltiges und agiles Wachstum zu erreichen.

Technische Due Diligence ist keine einfache Aufgabe, vor allem bei Start-ups. Auch wenn die aufstrebenden Unternehmen innovative Ideen haben und hoch motiviert sind, stehen sie in dieser kritischen Bewertungsphase vor Herausforderungen. Hier sind die Hauptgründe, warum Start-ups bei der technischen Due Diligence scheitern können:

Unzureichende technische Dokumentation

Weil es so wichtig ist, Produkte schnell zu entwickeln und auf den Markt zu bringen, kann die komplette technische Dokumentation mal beiseite gelegt werden. Trotzdem ist das Fehlen von Dokumentation ein großes Warnsignal bei der technischen Due Diligence. Wenn es an Dokumentation fehlt, kann das Zweifel an der Nachhaltigkeit der Technologie, den Wartungsprozessen und der Skalierbarkeit oder Interoperabilität des Systems mit anderen Plattformen aufkommen lassen.

Fehlen einer skalierbaren Infrastruktur

Startups haben einen guten Grund, ihre Ideen schnell umzusetzen, was oft dazu führt, dass sie nicht daran denken, Systeme für zukünftige Erweiterungen aufzubauen. Bei der technischen Due Diligence geht es darum, eine langfristige Vision zu zeigen und mit der Expansion des Unternehmens mitzuwachsen. Wenn du nicht zeigen kannst, dass du flexibel und anpassungsfähig bist, kann das die Ergebnisse der Bewertung und das Vertrauen der Investoren echt beeinträchtigen.

Unangemessene Codequalität

Der Druck vom Markt kann zu Kompromissen beim Entwicklungsprozess führen, sodass die Codequalität nicht optimal ist. Trotzdem lassen Codierungsstandards, uneinheitliche Praktiken oder hohe technische Schulden große Zweifel an den zukünftigen Wartungskosten und der Zuverlässigkeit des Systems aufkommen. Diese Probleme könnten ein wichtiger Grund für Fehler bei der Sorgfaltspflicht sein, und es könnte viel Aufwand nötig sein, um sie zu lösen.

Fehlende Sicherheitsprotokolle

Cybersicherheit ist ein super wichtiges Element für technologieintensive Unternehmen. Manchmal schätzt das Start-up die Sicherheitsanforderungen zu hoch ein, was zu Schwachstellen führen kann, die sich echt negativ auf die Ergebnisse der technischen Due Diligence auswirken können. Wenn die Sicherheit nicht stimmt oder Standard-Sicherheitspraktiken nicht eingehalten werden, kann das den Erfolg eines Start-ups bei der Bewertung echt beeinträchtigen.

Abhängigkeit von wichtigen Mitgliedern

Startups sind auch dafür bekannt, dass sie in Sachen technisches Know-how von wenigen Leuten abhängig sind. Wenn technisches Wissen nicht innerhalb des Teams weitergegeben oder geteilt werden kann, kann das bei potenziellen Investoren Bedenken auslösen. Wenn man sich zu sehr auf bestimmte Leute verlässt, kann das die Bewertung eines Start-ups und seine langfristige Nachhaltigkeit stark beeinflussen.

Unterschätzung der nicht-technischen Komponenten

Auch wenn die Technologie im Mittelpunkt steht, sind nicht-technische Faktoren wie Benutzererfahrung, Aktualität und Kundenfeedback wichtige Faktoren für den Erfolg eines Produkts. Diese Faktoren nur wegen technischer Aspekte zu ignorieren, kann auf mangelnde Geschäftserfahrung hindeuten. Diese Kurzsichtigkeit kann zu Problemen bei der technischen Due Diligence führen und ein Zeichen für mangelnde Marktkenntnisse sein.

Vertrauen erfahrener Entwickler

Ein knappes Budget kann Start-ups dazu zwingen, weniger erfahrene Entwickler für die Arbeit an dem Produkt einzustellen. Diese Entscheidung kann zu Problemen mit der Codequalität und schlechten Entwicklungspraktiken führen, die im Rahmen der technischen Due Diligence aufgedeckt werden könnten. Wenn solche Probleme aufgedeckt werden, werden potenzielle Investoren wahrscheinlich an der Kompetenz des Unternehmens in Bezug auf Technologie und seine allgemeine Leistungsfähigkeit zweifeln. Unter diesen Umständen sind gründliche Software-Audits notwendig, um das Problem zu ermitteln und zu beheben.