Due diligence técnica: um guia completo para startups e investidores

A diligência técnica tornou-se um fator crucial para o sucesso ou fracasso de negócios, porque é um ambiente de negócios acelerado, marcado por aquisições de tecnologias e capital de risco. Esse processo de avaliação geral ajuda a descobrir possíveis riscos, comprova as capacidades tecnológicas e garante que os investimentos sejam feitos em empreendimentos com base técnica sólida. De acordo com as estatísticas mais recentes do setor, o facto preocupante é que cerca de 90% das startups fracassam permanentemente e 10% delas não conseguem passar do primeiro ano. A maioria desses fracassos é resultado de falhas técnicas não detectadas que poderiam ter sido identificadas e corrigidas com procedimentos de diligência devida adequados. No caso dos fundadores de startups, a due diligence técnica é uma oportunidade para mostrar que a sua tecnologia é escalável e que também pode resistir a uma análise rigorosa dos potenciais investidores ou adquirentes. É uma importante ferramenta de avaliação de risco para os investidores e compradores, permitindo-lhes tomar decisões adequadas sobre onde investir os seus recursos.

A due diligence técnica é um processo abrangente de due diligence que envolve a inspeção da infraestrutura tecnológica, das aplicações de software e da capacidade de TI de uma empresa. Esta análise vai além da funcionalidade visível a olho nu e examina os aspectos internos da arquitetura, a segurança, as capacidades de escalabilidade e o estado de saúde técnica da organização. É feito através da análise da relação entre vários elementos tecnológicos, possíveis pontos fracos e o potencial para determinar se a pilha de tecnologia existente será capaz de sustentar o desenvolvimento futuro e os objetivos de negócio. A due diligence técnica é usada durante fusões, aquisições ou rodadas de investimento para que as partes interessadas conheçam os pontos fortes e fracos da tecnologia usada pela empresa-alvo.

O principal objetivo da due diligence técnica é determinar os possíveis riscos e avaliar a forma como estes afetarão os processos de negócio e as oportunidades de desenvolvimento futuro. Essa avaliação é esclarecedora para as partes interessadas e fornece uma análise objetiva da capacidade técnica de uma empresa. A análise de rotina geralmente aborda algumas das áreas mais importantes:

Revisões de código

Revisão de código Trata-se de uma inspeção minuciosa da qualidade do software, dos indicadores de desempenho e da manutenção a longo prazo. Nos casos em que a base de código de uma determinada plataforma demonstra desorganização ou duplicação de padrões, geralmente conhecidos como «code smells», isso é um sinal de que o desenvolvimento foi feito com pressa ou que houve falta de cuidado com a qualidade. Esses problemas podem ter efeitos graves na velocidade de desenvolvimento futuro e na confiabilidade dos sistemas. A qualidade do código pode ser usada para indicar que há problemas no processo de desenvolvimento e que os custos de manutenção aumentarão e a dívida técnica poderá aumentar a longo prazo.

Verificações de segurança

Os testes de segurança verificam a capacidade do sistema para parar, identificar e reagir a diferentes ameaças e vulnerabilidades de segurança. Isto é especialmente importante em aplicações onde são processadas informações confidenciais dos utilizadores ou que funcionam num setor regulamentado. Para ilustrar o ponto, no caso de revisões de segurança, os avaliadores podem descobrir que a segurança era vulnerável a injeções SQL ou que o site não realiza criptografia de dados suficiente. O conhecimento antecipado dessas fraquezas pode eliminar a possibilidade de violações de segurança e a perda de reputação que pode se seguir.

Avaliação da escalabilidade

A avaliação da escalabilidade visa determinar como o sistema será capaz de lidar com o crescimento e o aumento dos requisitos operacionais. Isso envolve testar a resposta da tecnologia ao aumento repentino do tráfego, ao aumento do volume de tráfego ou ao crescimento do número de utilizadores. A falta de planeamento da escalabilidade do sistema pode causar a falha do sistema no momento de pico de carga, causando insatisfação do cliente e até mesmo perda de receita. A consciência das limitações da escalabilidade permite que as partes interessadas planeiem investimentos em infraestrutura e adições arquitetónicas.

Revisões de desenvolvimento de software

Este elemento analisa o processo e os procedimentos utilizados durante o ciclo de vida do desenvolvimento de software, incluindo uma fase de planeamento inicial, uma fase de desenvolvimento e uma fase de implementação e manutenção. Quando uma plataforma apresenta bugs sempre que uma nova versão é lançada, isso pode ser um sinal de que o processo de teste não está bem desenvolvido ou que não há garantia de qualidade suficiente. Esses problemas têm efeitos diretos nos prazos de entrega do produto e na experiência dos utilizadores. Os problemas com o processo de desenvolvimento também podem ser causados pela dívida técnica, que se acumulou devido à escassez e às correções rápidas, e resultou em problemas de manutenção a longo prazo.

Existem vários casos de negócios em que é necessária uma diligência técnica:

• Antes de adquirir ou investir numa startup tecnológica: a devida diligência ajuda a entender como a plataforma da startup pode processar grandes volumes de utilizadores e quais vulnerabilidades de segurança, por sua vez, podem afetar diretamente a decisão de investir nesse projeto.
• Sobre a colaboração com outras empresas tecnológicas: a análise técnica ajuda a conhecer o potencial parceiro e as suas incompatibilidades tecnológicas, que podem incluir o uso ineficaz de linguagens de programação antigas que podem afetar as joint ventures.
• Ao levantar uma ronda de financiamento ou realizar uma fusão: caso a sua startup esteja prestes a fazer um investimento, a due diligence pode ajudar a identificar e corrigir os gargalos tecnológicos para que a sua empresa possa se apresentar da maneira mais favorável aos seus potenciais financiadores.

A diligência técnica é geralmente conduzida por:

Empresas terceirizadas

Normalmente, é desejável que fornecedores externos especializados em arquitetura de software, infraestrutura e segurança ofereçam avaliações imparciais. Os fornecedores terceirizados trazem novos conhecimentos intersetoriais e podem fornecer uma análise aprofundada com recomendações específicas que podem ser adotadas para neutralizar as fraquezas identificadas. Esta é uma visão externa, que ajuda as organizações a estabelecer bases tecnológicas mais robustas e escaláveis para garantir um crescimento sustentável.

A diligência técnica é um processo que precisa ser cuidadosamente planeado, executado e detalhado. Como engenheiros de software, sabemos que a avaliação deve ser minuciosa para identificar os pontos fortes e as possíveis vulnerabilidades dos sistemas técnicos. O processo geralmente é feito em uma série de etapas relacionadas:

Pré-avaliação

O primeiro passo é a orientação no ambiente técnico atual antes de prosseguir para uma análise mais detalhada. Esta é a fase em que se obtém um amplo conhecimento sobre os produtos, a pilha de tecnologia, a posição no mercado e a concorrência no mercado da empresa. A pré-avaliação define os parâmetros de todos os outros processos de avaliação e dá aos avaliadores uma base de referência do conhecimento tecnológico, ou seja, o que é a tecnologia, como funciona e qual é o seu lugar no ecossistema empresarial global. Este é o conhecimento básico que determina o rumo e a orientação do resto dos trabalhos de due diligence.

Revisão de código e análise de arquitetura

Após a pré-avaliação, os avaliadores fazem análises intensivas da qualidade do código, da estrutura da base de código e da estrutura da pilha de tecnologia. A análise detalhada das decisões arquitetónicas, escalabilidade, medidas de manutenção e fiabilidade, e práticas de implementação de segurança estão envolvidas nesta fase. A revisão do código e o teste de arquitetura dão uma ideia da saúde do produto em termos de tecnologia e sua escalabilidade e desenvolvimento futuros.

Inspeção técnica no local

Depois de realizados os testes preliminares, também será necessário um estudo aprofundado de todo o ecossistema tecnológico da startup. Embora seja sempre possível visitar os locais, as inspeções remotas têm ganhado cada vez mais popularidade e eficácia na era digital. Os especialistas técnicos analisam vários fatores, como arquitetura do sistema, estrutura da base de código, implementações de segurança, processos de implementação e processos de teste. O objetivo é garantir que a tecnologia esteja alinhada com as melhores práticas do setor e seja capaz de se ajustar a ambientes tecnológicos altamente instáveis.

Interpretação da documentação técnica

A qualidade da documentação técnica também é um fator importante na avaliação de um empreendimento em caso de fusões e aquisições. Isso é feito analisando projetos de arquitetura de sistemas, planos de testes, especificações de produtos, manuais do utilizador e documentação de propriedade intelectual. Uma documentação extensa também vai mostrar a maturidade organizacional e a preparação operacional, enquanto uma documentação fraca pode questionar a manutenção do sistema e as competências de transferência de conhecimento.

Medindo práticas e processos de desenvolvimento

Esta fase avalia a metodologia usada pela organização no desenvolvimento, abordagens de gestão de projetos, sistemas de controlo de versões, bem como processos de revisão de código. São também os avaliadores que analisam os indicadores-chave de desempenho e as métricas de qualidade. Isto é para garantir que os processos de desenvolvimento sejam sempre regulares, estáveis e ágeis, a fim de atender aos requisitos e desafios futuros sem comprometer a qualidade do produto final.

Alinhamento do mercado de pilha tecnológica

O último aspeto da avaliação é garantir que as decisões tecnológicas estejam alinhadas com as tendências e padrões disponíveis no setor. Esta análise examina como o produto pode acompanhar as mudanças tecnológicas e se as decisões técnicas sustentarão os planos de crescimento e expansão futuros. Esta é uma análise importante para determinar quaisquer ameaças que possam ser causadas pela obsolescência tecnológica e para garantir que a base técnica é capaz de suportar os objetivos comerciais a longo prazo.

As organizações que planeiam passar por uma due diligence técnica estão sempre preocupadas com as áreas que serão consideradas. Para esclarecer a metodologia e as áreas de foco, criámos uma lista de verificação de due diligence técnica abrangente. As nove áreas analisadas são de natureza crítica e incluem infraestrutura, plataformas, arquitetura de software, padrões e qualidade de codificação, medidas de segurança, dependências, escalabilidade, processos operacionais e capacidades e estrutura da equipa. Todos os elementos fornecem informações sobre várias facetas da proeza tecnológica e expansão de uma organização.

Infraestrutura

A infraestrutura é a espinha dorsal digital que serve de base para todas as outras operações tecnológicas. A análise da infraestrutura fornece informações sobre a robustez, a confiabilidade potencial e a escalabilidade do sistema. Algumas das características importantes da infraestrutura são:

• Arquitetura de rede
• Implementações de serviços na nuvem
• Políticas de backup de dados
• Sistemas de recuperação de desastres

Esses elementos revelam a força e a solidez gerais da infraestrutura digital.

Plataformas

A avaliação da plataforma analisa o local de implementação e utilização, por exemplo, aplicações web, plataformas móveis e ambientes de desktop. O estudo sobre a análise das restrições específicas da plataforma, flexibilidade tecnológica e aplicações de funcionalidades demonstra a eficiência do produto em geral. Essa análise também dá dicas sobre a viabilidade do crescimento futuro de várias tecnologias e plataformas. Contrate desenvolvedores ou consultores especializados em plataformas específicas para garantir o melhor desempenho da plataforma e apoiar a expansão futura usando várias tecnologias.

Arquitetura de software

A análise da arquitetura de software dá uma visão completa dos aspectos do design, flexibilidade e manutenção do sistema. Essas características são essenciais para apoiar as mudanças, integrações e evolução do sistema no futuro. A arquitetura deve ser bem projetada para permitir valor comercial a longo prazo, aumentando a adaptabilidade e minimizando os custos de manutenção. A ideia é considerar a contratação de um arquiteto de software que avaliará e aprimorará o design do sistema, a flexibilidade e a manutenção do valor comercial a longo prazo.

Padrões e qualidade de codificação

A avaliação da qualidade do código verifica a legibilidade, modularidade, reutilização e conformidade com as práticas padrão de código. Esses aspetos dão dicas sobre a saúde do software e sua manutenção. A dívida técnica ou a falta de qualidade do código podem ser um indicador de altos custos futuros de manutenção e custos para corrigir problemas no futuro. Introduza programadores seniores ou especialistas em código, que irão rever e melhorar a qualidade do código, diminuindo a dívida técnica e melhorando a qualidade geral do software.

Medidas de segurança

O ambiente atual de ameaças No ambiente contemporâneo de ameaças digitais, uma avaliação de segurança abrangente é uma parte importante da devida diligência. A avaliação do protocolo de segurança ajuda a revelar possíveis vulnerabilidades e a evitar compromissos de segurança no futuro. Sistemas de segurança robustos garantem a confiança dos utilizadores, evitam violações de dados e protegem a imagem da organização. Contrate especialistas em segurança cibernética para examinar os controlos de segurança, detectar pontos fracos e fazer correções para proteger a imagem da organização e a confiança dos utilizadores.

Dependências

A análise de dependências identifica as bibliotecas de terceiros, serviços externos e integrações de API para identificar os problemas e riscos de conformidade de licenciamento. Essa análise oferece uma compreensão da viabilidade da integração e da influência a longo prazo das pilhas de tecnologia comuns. O conhecimento de dependências pode ser usado para determinar possíveis riscos associados à confiabilidade de serviços externos e aos requisitos de licenciamento. Recorra a especialistas em licenciamento de software para garantir a conformidade com bibliotecas, serviços e APIs de terceiros, a fim de reduzir o fator de risco.

Escalabilidade

A escalabilidade do sistema é um parâmetro importante a considerar tanto na capacidade de crescimento como na capacidade de sustentar mais operações. A análise das capacidades de controlo de carga e da eficácia do processamento de expansão de dados ajuda a determinar se a tecnologia é capaz de lidar com a expansão futura. Os testes de escalabilidade são feitos para garantir que os sistemas possam suportar a expansão dos negócios sem reduzir o desempenho. Consulte engenheiros de desempenho ou especialistas em escalabilidade para garantir que a tecnologia possa suportar as necessidades de crescimento futuro e uma demanda maior.

Processos operacionais

A avaliação do processo operacional oferece uma visão sobre as práticas de gestão de tecnologia no dia a dia. A investigação dos processos de implementação, lançamento, registo de erros e resolução pode identificar ineficiências que afetam a produtividade e a receita. Os processos operacionais são simplificados para facilitar a entrega de consistência e confiabilidade do sistema. Contrate especialistas em DevOps para automatizar pipelines de implementação, processos de lançamento e melhorar os processos de resolução de erros.

Capacidades e estrutura da equipa

As capacidades da equipa têm um efeito direto no desempenho e na sustentabilidade da pilha tecnológica. As equipas especializadas e competentes são uma fonte de vantagem competitiva, flexibilidade operacional e capacidade de satisfazer as necessidades tecnológicas atuais e futuras. As equipas técnicas são poderosas em termos de manutenção de sistemas, desenvolvimento de funcionalidades e acompanhamento dos requisitos em constante mudança. É possível considerar o envolvimento de profissionais de DevOps/consultores de processos para examinar e otimizar os fluxos de trabalho de implementação, lançamento e tratamento de erros.

Preparação Antes de explorar a auditoria de due diligence técnica, ela pode parecer uma tarefa assustadora, mas, ao se concentrar em questões-chave, o processo pode ser significativamente melhor. Abaixo estão as áreas cruciais nas quais sua organização deve se concentrar:

• Certifique-se de que a sua infraestrutura técnica pode ser dimensionada, crescer e adaptar-se aos requisitos de crescimento futuro e mudanças no mercado.
• Codifique com padrões elevados para reduzir a dívida técnica e garantir a sustentabilidade do produto.
• Priorize as práticas de segurança cibernética e siga os padrões estabelecidos e as melhores práticas de segurança.
• Partilha as competências técnicas e as tarefas entre os membros da tua equipa para não ficares demasiado dependente deles.

Considerações não técnicas

A devida diligência técnica é impossível sem uma compreensão profunda do ambiente de negócios em que você opera. Nem todas as organizações têm conhecimentos técnicos internos para realizar auditorias técnicas rigorosas. Quando a sua equipa atual não tem competências técnicas especializadas ou está no limite da sua capacidade, pode-se recorrer a uma equipa de consultoria externa para oferecer novos conhecimentos importantes e conselhos de otimização. O objetivo final não é apenas conseguir passar no processo de due diligence, mas sim sair como uma empresa tecnologicamente mais forte e capaz de um crescimento sustentável e ágil.

A diligência técnica não é uma tarefa fácil, especialmente quando se trata de startups. Mesmo que as empresas emergentes tenham ideias inovadoras e muita motivação, elas enfrentam desafios durante essa fase crítica de avaliação. Aqui estão as principais razões pelas quais as startups podem falhar na diligência técnica:

Documentação técnica insuficiente

Devido à urgência em criar produtos e alcançar rapidamente o mercado, a documentação técnica completa pode ser deixada de lado. No entanto, a falta de documentação é um grande sinal de alerta durante a due diligence técnica. A falta de documentação levanta dúvidas sobre a sustentabilidade da tecnologia, os processos de manutenção e a escalabilidade ou interoperabilidade do sistema com outras plataformas.

Ausência de uma infraestrutura escalável

As startups têm um motivo válido para colocar as suas ideias em prática no curto prazo, o que muitas vezes as deixa sem a consideração de construir sistemas para apoiar expansões futuras. A devida diligência técnica envolve mostrar uma visão de longo prazo e escalabilidade com a expansão da empresa. A incapacidade de demonstrar adaptabilidade e escalabilidade pode afetar seriamente os resultados da avaliação e a confiança dos investidores.

Qualidade inadequada do código

A pressão do mercado pode incentivar compromissos no processo de desenvolvimento e, assim, não se consegue uma qualidade de código ideal. No entanto, padrões de codificação, práticas descontínuas ou uma grande quantidade de dívida técnica lançam enormes dúvidas sobre o futuro dos custos de manutenção e a fiabilidade do sistema em questão. Esses desafios podem ser os principais responsáveis pelas falhas na devida diligência e pode ser necessário gastar muitos recursos para resolvê-los.

Falta de protocolos de segurança

A cibersegurança é um elemento crucial para empresas que usam muita tecnologia. Às vezes, a startup superestima os requisitos de segurança, o que pode levar a vulnerabilidades que podem ter um efeito devastador nos resultados da due diligence técnica. A falta de segurança adequada ou o não cumprimento das práticas de segurança padrão podem prejudicar bastante o sucesso de uma startup no processo de avaliação.

Confiança em membros críticos

As startups também são conhecidas por dependerem de um número limitado de pessoas quando se trata de conhecimentos tecnológicos. Nos casos em que o conhecimento técnico não pode ser transferido ou partilhado entre a equipa, isso representa perigos que podem levantar suspeitas entre os potenciais investidores. A dependência excessiva de certas pessoas pode ter uma grande influência na avaliação de uma startup e na sua sustentabilidade a longo prazo.

Subestimar os componentes não técnicos

Embora a tecnologia seja o centro das atenções, fatores não técnicos, incluindo experiência do utilizador, oportunidade e feedback do cliente, são determinantes importantes para o sucesso do produto. Ignorar esses fatores em nome apenas dos aspectos técnicos pode refletir a falta de conhecimento empresarial. Essa visão limitada pode causar problemas de diligência técnica e pode ser um sinal de falta de conhecimento do mercado.

Confiança de programadores experientes

A falta de orçamento pode obrigar a startup a contratar programadores menos experientes para trabalhar no produto. Problemas de qualidade do código e práticas de desenvolvimento inadequadas podem ser o resultado dessa decisão e ser revelados durante a due diligence técnica. Quando esses problemas são descobertos, os potenciais investidores tendem a duvidar da competência da empresa em termos de tecnologia e da sua competência geral. Nessas circunstâncias, são necessárias auditorias de software aprofundadas para determinar e resolver a questão em causa.