Due diligence techniczne: kompletny przewodnik dla start-upów i inwestorów

Techniczna analiza due diligence stała się kluczowym czynnikiem decydującym o sukcesie lub porażce transakcji biznesowych, ponieważ jest to szybko zmieniające się środowisko biznesowe, charakteryzujące się przejęciami technologii i kapitałem venture. Taki ogólny proces oceny pomaga w wykryciu potencjalnych zagrożeń, potwierdza możliwości technologiczne i zapewnia, że inwestycje są dokonywane w przedsięwzięcia o solidnym zapleczu technicznym. Według najnowszych statystyk branżowych, smutnym faktem jest to, że około 90 procent start-upów ponosi trwałą porażkę, a 10 procent z nich nie przetrwa pierwszego roku działalności. Większość tych upadków wynika z przeoczonych błędów technicznych, które można było wykryć i którym można było zapobiec, stosując odpowiednie procedury due diligence. W przypadku założycieli start-upów techniczna analiza due diligence jest okazją do wykazania, że wasza technologia jest skalowalna i może wytrzymać poważną ocenę potencjalnych inwestorów lub nabywców. Jest to ważne narzędzie oceny ryzyka dla inwestorów i nabywców, umożliwiające wam podjęcie odpowiednich decyzji dotyczących tego, gdzie zainwestować swoje zasoby.

Due diligence techniczne to kompleksowy proces due diligence obejmujący kontrolę infrastruktury technologicznej, aplikacji i możliwości informatycznych firmy. Analiza ta wykracza poza funkcjonalność widoczną gołym okiem i obejmuje wewnętrzną architekturę, bezpieczeństwo, możliwości skalowania oraz stan techniczny organizacji. Odbywa się to poprzez analizę relacji między różnymi elementami technologicznymi, możliwymi słabymi punktami i potencjałem w celu określenia, czy istniejący stos technologiczny będzie w stanie utrzymać przyszły rozwój i cele biznesowe. Techniczna analiza due diligence jest stosowana podczas fuzji, przejęć lub rund inwestycyjnych, aby zainteresowani znali mocne i słabe strony technologii stosowanej przez docelową firmę.

Głównym celem technicznej analizy due diligence jest określenie potencjalnych zagrożeń oraz ocena ich wpływu na procesy biznesowe i przyszłe możliwości rozwoju. Taka ocena jest cenna dla interesariuszy i zapewnia obiektywną analizę możliwości technicznych firmy. Rutynowa analiza zazwyczaj dotyczy niektórych z najważniejszych obszarów:

Recenzje kodu

Kontrola kodu Jest to dokładna kontrola jakości oprogramowania, wskaźników wydajności i łatwości konserwacji w dłuższej perspektywie. W przypadkach, gdy kod danej platformy wykazuje brak organizacji lub powielanie wzorców, znane jako tzw. „code smells”, jest to oznaka, że prace rozwojowe były prowadzone w pośpiechu lub że nie przywiązano wystarczającej wagi do jakości. Problemy te mogą mieć poważny wpływ na przyszłą szybkość rozwoju i niezawodność systemów. Jakość kodu może wskazywać na problemy w procesie rozwoju, wzrost kosztów utrzymania i długoterminowy wzrost zadłużenia technicznego.

Kontrole bezpieczeństwa

Testy bezpieczeństwa sprawdzają zdolność systemu do zatrzymywania, identyfikowania i reagowania na różne zagrożenia bezpieczeństwa i luki w zabezpieczeniach. Jest to szczególnie ważne w przypadku aplikacji, w których przetwarzane są poufne informacje o użytkownikach lub które działają w sektorze podlegającym regulacjom. Aby zilustrować tę kwestię, w przypadku przeglądów bezpieczeństwa oceniający mogą dowiedzieć się, że zabezpieczenia były podatne na ataki typu SQL injection lub że strona nie zapewnia wystarczającego szyfrowania danych. Wczesna wiedza na temat tych słabych punktów może wyeliminować możliwość naruszenia bezpieczeństwa i utraty reputacji, które mogą z tego wynikać.

Ocena skalowalności

Ocena skalowalności ma na celu sprawdzenie, w jaki sposób system będzie w stanie poradzić sobie ze wzrostem i zwiększeniem wymagań operacyjnych. Obejmuje to testowanie reakcji technologii na nagły wzrost ruchu, wzrost natężenia ruchu lub wzrost liczby użytkowników. Brak planowania skalowalności systemu może spowodować awarię systemu w momencie szczytowego obciążenia, co spowoduje niezadowolenie klientów, a nawet utratę przychodów. Świadomość ograniczeń skalowalności umożliwia zainteresowanym stronom planowanie inwestycji infrastrukturalnych i rozbudowy architektury.

Recenzje oprogramowania

Ten element analizuje procesy i procedury stosowane podczas cyklu życia oprogramowania, w tym początkową fazę planowania, fazę rozwoju oraz etap wdrażania i utrzymania. Gdy platforma ma błędy przy każdej nowej wersji, może to oznaczać, że proces testowania nie jest dobrze opracowany lub że nie ma wystarczającej kontroli jakości. Problemy te mają bezpośredni wpływ na terminy dostaw produktów i doświadczenia użytkowników. Problemy z procesem rozwoju mogą również wynikać z długu technicznego, który narósł z powodu niedoborów i szybkich poprawek, a w dłuższej perspektywie spowodował problemy z utrzymaniem.

Istnieje kilka przypadków biznesowych, w których wymagana jest techniczna analiza due diligence:

• Przed nabyciem lub zainwestowaniem w start-up techniczny: Due diligence pomaga zrozumieć, w jaki sposób platforma start-upu może przetwarzać duże ilości użytkowników i które luki w zabezpieczeniach mogą bezpośrednio wpłynąć na decyzję o zainwestowaniu w ten projekt.
• W odniesieniu do współpracy z innymi firmami technologicznymi: Analiza techniczna pomaga poznać potencjalnego partnera i jego niekompatybilność technologiczną, która może obejmować nieefektywne wykorzystanie starych języków programowania, co może mieć wpływ na wspólne przedsięwzięcia.
• W przypadku pozyskiwania finansowania lub fuzji: Jeśli wasz startup zamierza dokonać inwestycji, due diligence może pomóc w zidentyfikowaniu i usunięciu technologicznych przeszkód, dzięki czemu wasza firma będzie mogła zaprezentować się w jak najkorzystniejszym świetle potencjalnym inwestorom.

Techniczna analiza due diligence jest zazwyczaj przeprowadzana przez:

Firmy zewnętrzne

Zewnętrzni dostawcy specjalizujący się w architekturze oprogramowania, infrastrukturze i bezpieczeństwie są zazwyczaj pożądani, aby zapewnić obiektywne oceny. Dostawcy zewnętrzni wprowadzają nową wiedzę międzybranżową i mogą dostarczyć dogłębną analizę wraz z konkretnymi zaleceniami, które można wykorzystać w celu przeciwdziałania zidentyfikowanym słabościom. Jest to zewnętrzny punkt widzenia, który pomaga organizacjom w tworzeniu bardziej solidnych i skalowalnych podstaw technologicznych w celu zapewnienia zrównoważonego wzrostu.

Techniczna analiza due diligence to proces, który musi być starannie zaplanowany, przeprowadzony i szczegółowo opisany. Jako inżynierowie oprogramowania wiemy, że ocena musi być dokładna, aby zidentyfikować mocne strony, a także potencjalne słabe punkty systemów technicznych. Proces ten zazwyczaj składa się z szeregu powiązanych ze sobą etapów:

Ocena wstępna

Pierwszym krokiem jest zapoznanie się z aktualnym środowiskiem technicznym przed przystąpieniem do bardziej szczegółowej analizy. Jest to etap, na którym zdobywa się szeroką wiedzę na temat produktów, stosowanych technologii, pozycji rynkowej i konkurencji rynkowej firmy. Wstępna ocena określa parametry wszystkich pozostałych procesów oceny i daje oceniającym podstawową wiedzę na temat technologii, a mianowicie czym jest dana technologia, jak działa, a także jakie jest jej miejsce w całym ekosystemie biznesowym. Jest to podstawowa wiedza, która determinuje przebieg i kierunek pozostałych działań związanych z due diligence.

Przegląd kodu i analiza architektury

Po wstępnej ocenie oceniający przeprowadzają intensywną analizę jakości kodu, struktury bazy kodu i struktury stosu technologicznego. Na tym etapie przeprowadzana jest szczegółowa analiza decyzji architektonicznych, skalowalności, łatwości konserwacji i niezawodności oraz praktyk wdrożeniowych w zakresie bezpieczeństwa. Przegląd kodu i test architektury dają wyobrażenie o kondycji produktu pod względem technologicznym oraz jego dalszej skalowalności i rozwoju.

Kontrola techniczna na miejscu

Po przeprowadzeniu wstępnych testów konieczne będzie również dokładne zbadanie całego ekosystemu technologicznego startupu. Chociaż zawsze istnieje możliwość odwiedzenia lokalizacji, w erze cyfrowej coraz większą popularność i skuteczność zyskują inspekcje zdalne. Eksperci techniczni analizują różne czynniki, takie jak architektura systemu, struktura kodu źródłowego, wdrożenia zabezpieczeń, procesy wdrażania i procesy testowania. Ma to na celu zapewnienie, że technologia jest zgodna z najlepszymi praktykami w branży, a także może dostosować się do bardzo niestabilnych środowisk technologicznych.

Interpretacja dokumentacji technicznej

Jakość dokumentacji technicznej jest również ważnym czynnikiem przy ocenie przedsięwzięcia w przypadku fuzji i przejęć. Odbywa się to poprzez analizę projektów architektury systemu, planów testów, specyfikacji produktów, instrukcji obsługi i dokumentacji dotyczącej własności intelektualnej. Obszerna dokumentacja będzie również świadczyć o dojrzałości organizacyjnej i gotowości operacyjnej, a słaba dokumentacja może budzić wątpliwości co do możliwości utrzymania systemu i umiejętności przekazywania wiedzy.

Pomiar praktyk i procesów programistycznych

Na tym etapie ocenia się metodologię stosowaną przez organizację w zakresie rozwoju, podejście do zarządzania projektami, systemy kontroli wersji, a także procesy przeglądu kodu. To również oceniający analizują kluczowe wskaźniki wydajności i miary jakości. Ma to na celu zapewnienie, że procesy rozwoju są zawsze regularne, stabilne i sprawne, aby sprostać przyszłym wymaganiom i wyzwaniom bez uszczerbku dla jakości dostarczanych produktów.

Dostosowanie do rynku stosowanych technologii

Ostatnim aspektem oceny jest upewnienie się, że decyzje technologiczne są zgodne z dostępnymi trendami i standardami branżowymi. Analiza ta dotyczy tego, w jaki sposób produkt może nadążać za zmianami technologicznymi oraz czy decyzje techniczne będą wspierać przyszłe plany rozwoju i ekspansji. Jest to ważna analiza mająca na celu określenie wszelkich zagrożeń, które mogą wynikać z przestarzałości technologii, oraz upewnienie się, że baza techniczna jest w stanie wspierać długoterminowe cele biznesowe.

Organizacje, które planują przeprowadzić techniczną analizę due diligence, zawsze zastanawiają się, które obszary zostaną uwzględnione. Aby wyjaśnić metodologię i obszary, na których należy się skupić, opracowaliśmy kompleksową listę kontrolną technicznej analizy due diligence. Dziewięć obszarów poddanych przeglądowi ma charakter krytyczny i obejmuje infrastrukturę, platformy, architekturę oprogramowania, standardy i jakość kodowania, środki bezpieczeństwa, zależności, skalowalność, procesy operacyjne oraz możliwości i strukturę zespołu. Wszystkie te elementy dostarczają informacji na temat różnych aspektów zaawansowania technologicznego i ekspansji organizacji.

Infrastruktura

Infrastruktura to cyfrowy kręgosłup infrastruktury, który stanowi podstawę wszystkich innych operacji technologicznych. Analiza infrastruktury dostarcza informacji na temat odporności systemu, potencjalnej niezawodności i skalowalności. Niektóre z ważnych funkcji infrastruktury to:

• Architektura sieci
• Wdrożenia usług w chmurze
• Zasady tworzenia kopii zapasowych danych
• Systemy odzyskiwania danych po awarii

Elementy te ujawniają ogólną siłę i solidność infrastruktury cyfrowej.

Platformy

Ocena platformy analizuje miejsce wdrożenia i użytkowania, np. aplikacje internetowe, platformy mobilne i środowiska desktopowe. Badanie dotyczące analizy ograniczeń specyficznych dla platformy, elastyczności technologicznej i aplikacji funkcyjnych wykazuje ogólną wydajność produktu. Analiza ta dostarcza również wskazówek dotyczących perspektyw rozwoju różnych technologii i platform w przyszłości. Należy zatrudnić programistów lub konsultantów specjalizujących się w danej platformie, aby zapewnić jej najlepszą wydajność i wspierać jej rozwój w przyszłości przy użyciu różnych technologii.

Architektura oprogramowania

Analiza architektury oprogramowania daje pełny obraz aspektów projektowania systemu, jego elastyczności i łatwości konserwacji. Cechy te są niezbędne do wspierania zmian, integracji i ewolucji systemu w przyszłości. Architektura powinna być dobrze zaprojektowana, aby zapewnić długoterminową wartość biznesową poprzez zwiększenie elastyczności i zminimalizowanie kosztów utrzymania. Pomysł polega na rozważeniu zatrudnienia architekta oprogramowania, który oceni i ulepszy projekt systemu, jego elastyczność oraz długoterminową wartość biznesową.

Standardy kodowania i jakość

Ocena jakości kodu sprawdza czytelność, modułowość, możliwość ponownego wykorzystania oraz zgodność ze standardowymi praktykami kodowania. Aspekty te dostarczają wskazówek dotyczących stanu oprogramowania i możliwości jego utrzymania. Zadłużenie techniczne lub niska jakość kodu mogą wskazywać na wysokie koszty utrzymania i naprawy problemów w przyszłości. Wprowadź starszych programistów lub ekspertów ds. kodu, którzy będą sprawdzać i poprawiać jakość kodu, zmniejszając zadłużenie techniczne i poprawiając ogólną jakość oprogramowania.

Środki bezpieczeństwa

Obecne zagrożenia W dzisiejszym cyfrowym środowisku zagrożeń kompleksowa ocena bezpieczeństwa stanowi ważny element należytej staranności. Ocena protokołów bezpieczeństwa pomaga w wykryciu potencjalnych słabych punktów i zapobieganiu naruszeniom bezpieczeństwa w przyszłości. Silne systemy bezpieczeństwa zapewniają zaufanie użytkowników, zapobiegają naruszeniom danych i chronią wizerunek organizacji. Zatrudnij specjalistów ds. cyberbezpieczeństwa, którzy zbadają środki kontroli bezpieczeństwa, wykryją słabe punkty i wprowadzą poprawki w celu ochrony wizerunku organizacji i zaufania użytkowników.

Zależności

Analiza zależności identyfikuje biblioteki stron trzecich, usługi zewnętrzne i integracje API w celu zidentyfikowania problemów i zagrożeń związanych z zgodnością licencyjną. Analiza ta pozwala zrozumieć wykonalność integracji i długoterminowy wpływ popularnych stosów technologicznych. Wiedza na temat zależności może być wykorzystana do określenia potencjalnych zagrożeń związanych z niezawodnością usług zewnętrznych i wymogami licencyjnymi. Skorzystaj z pomocy ekspertów ds. licencjonowania oprogramowania, aby zapewnić zgodność z bibliotekami, usługami i interfejsami API stron trzecich w celu zmniejszenia czynnika ryzyka.

Skalowalność

Skalowalność systemu jest ważnym parametrem, który należy wziąć pod uwagę zarówno pod kątem możliwości rozwoju, jak i zdolności do obsługi większej liczby operacji. Analiza możliwości kontroli obciążenia i skuteczności przetwarzania ekspansji danych pomaga ustalić, czy technologia jest w stanie sprostać przyszłej ekspansji. Testy skalowalności przeprowadza się w celu upewnienia się, że systemy są w stanie obsłużyć ekspansję biznesową bez obniżania wydajności. Skonsultuj się z inżynierami ds. wydajności lub specjalistami ds. skalowalności, aby upewnić się, że technologia jest w stanie obsłużyć przyszłe potrzeby związane z rozwojem i sprostać wyższym wymaganiom.

Procesy operacyjne

Ocena procesów operacyjnych pozwala uzyskać wgląd w codzienne praktyki zarządzania technologią. Badanie procesów wdrażania, procesów wydawania nowych wersji, procesów rejestrowania błędów i procesów rozwiązywania problemów pozwala zidentyfikować nieefektywności, które mają wpływ na produktywność i przychody. Procesy operacyjne są usprawnione, aby zapewnić spójność i niezawodność systemu. Należy zatrudnić specjalistów DevOps w celu automatyzacji procesów wdrażania, procesów wydawania nowych wersji i usprawnienia procesów rozwiązywania problemów.

Możliwości i struktura zespołu

Możliwości zespołu mają bezpośredni wpływ na wydajność i zrównoważony rozwój stosowanych technologii. Kompetentne zespoły ekspertów stanowią źródło przewagi konkurencyjnej, elastyczności operacyjnej oraz zdolności do zaspokajania obecnych i przyszłych potrzeb technologicznych. Zespoły techniczne mają duże możliwości w zakresie utrzymania systemów, opracowywania funkcji i nadążania za stale zmieniającymi się wymaganiami. Możesz rozważyć zatrudnienie specjalistów DevOps/konsultantów ds. procesów w celu zbadania i usprawnienia procesów wdrażania, wydawania nowych wersji i obsługi błędów.

Przygotowanie Przed przystąpieniem do audytu due diligence technicznego może się to wydawać trudnym zadaniem, jednak skupiając się na kluczowych kwestiach, proces ten można znacznie ułatwić. Poniżej przedstawiono kluczowe obszary, na których należy się skupić w twojej organizacji:

• Upewnij się, że twoja infrastruktura techniczna może się skalować, rozwijać i dostosowywać do wymagań przyszłego wzrostu i zmian na rynku.
• Twórz kod zgodnie z wysokimi standardami, aby zmniejszyć dług techniczny i zapewnić trwałość produktu.
• Priorytetowo traktuj praktyki w zakresie cyberbezpieczeństwa i przestrzegaj ustalonych standardów oraz najlepszych praktyk w zakresie bezpieczeństwa.
• Podziel się umiejętnościami technicznymi i obowiązkami między członków zespołu, aby nie uzależniać się nadmiernie od poszczególnych osób.

Kwestie nietechniczne

Techniczna due diligence jest niemożliwa bez dogłębnego zrozumienia środowiska biznesowego, w którym działasz. Nie wszystkie organizacje dysponują wewnętrzną wiedzą techniczną niezbędną do przeprowadzenia rygorystycznych audytów technicznych. Jeśli twój obecny zespół nie posiada specjalistycznych umiejętności technicznych lub jest obciążony pracą, możesz skorzystać z pomocy zewnętrznego zespołu konsultantów, który zapewni ci nową, ważną wiedzę specjalistyczną i porady dotyczące optymalizacji. Ostatecznym celem jest nie tylko przejście procesu due diligence, ale także wzmocnienie pozycji firmy pod względem technologicznym oraz zapewnienie jej zrównoważonego i sprawnego rozwoju.

Techniczna analiza due diligence nie jest łatwym zadaniem, zwłaszcza w przypadku start-upów. Mimo że nowopowstałe firmy mają innowacyjne pomysły i są bardzo zmotywowane, na tym krytycznym etapie oceny napotykają na trudności. Oto główne powody, dla których start-upy mogą ponieść porażkę w technicznej analizie due diligence:

Niewystarczająca dokumentacja techniczna

Ze względu na pilną potrzebę stworzenia produktów i szybkiego wejścia na rynek, pełna dokumentacja techniczna może zostać odłożona na bok. Niemniej jednak brak dokumentacji stanowi poważny sygnał ostrzegawczy podczas przeprowadzania analizy due diligence. Brak dokumentacji budzi wątpliwości co do trwałości technologii, procesów konserwacji oraz skalowalności lub interoperacyjności systemu z innymi platformami.

Brak skalowalnej infrastruktury

Startupy mają uzasadniony powód, aby w krótkim czasie wdrożyć swoje pomysły, co często powoduje, że nie biorą pod uwagę tworzenia systemów wspierających przyszłą ekspansję. Techniczna due diligence polega na przedstawieniu długoterminowej wizji i skalowaniu wraz z rozwojem firmy. Brak zdolności do wykazania się elastycznością i skalowalnością może poważnie wpłynąć na wyniki oceny i zaufanie inwestorów.

Nieodpowiednia jakość kodu

Presja rynkowa może zachęcać do kompromisów w procesie rozwoju, co skutkuje nieoptymalną jakością kodu. Niemniej jednak standardy kodowania, nieciągłe praktyki lub duże zadłużenie techniczne budzą ogromne wątpliwości co do przyszłych kosztów utrzymania i niezawodności danego systemu. Wyzwania te mogą mieć znaczący wpływ na niepowodzenia w zakresie należytej staranności i ich rozwiązanie może wymagać poświęcenia znacznych zasobów.

Brak protokołów bezpieczeństwa

Cyberbezpieczeństwo jest kluczowym elementem przedsiębiorstw intensywnie wykorzystujących technologie. W niektórych przypadkach startupy przeceniają wymagania dotyczące bezpieczeństwa, co może prowadzić do powstania luk, które mogą mieć katastrofalny wpływ na wyniki technicznej analizy due diligence. Brak odpowiednich zabezpieczeń lub nieprzestrzeganie standardowych praktyk bezpieczeństwa może poważnie ograniczyć sukces start-upu w procesie oceny.

Poleganie na kluczowych członkach

Startupy są również znane z tego, że pod względem wiedzy technicznej są zależne od ograniczonej liczby osób. W przypadkach, gdy wiedza techniczna nie może być przekazywana lub dzielona między członków zespołu, stwarza to zagrożenie, które może wzbudzić niepokój potencjalnych inwestorów. Nadmierna zależność od określonych osób może mieć znaczący wpływ na ocenę startupu i jego długoterminową stabilność.

Niedocenianie elementów nietechnicznych

Mimo że technologia zajmuje centralne miejsce, czynniki nietechniczne, takie jak doświadczenie użytkownika, terminowość i opinie klientów, są ważnymi determinantami sukcesu produktu. Ignorowanie tych czynników w imię samych aspektów technicznych może świadczyć o braku wiedzy biznesowej. Takie krótkowzroczne podejście może być przyczyną problemów związanych z techniczną analizą due diligence i może świadczyć o braku wiedzy na temat rynku.

Wiara doświadczonych programistów

Brak budżetu może zmusić start-up do zatrudnienia mniej doświadczonych programistów do pracy nad produktem. Problemy z jakością kodu i złe praktyki programistyczne mogą być wynikiem tej decyzji i ujawnić się w trakcie technicznej analizy due diligence. Po wykryciu takich problemów potencjalni inwestorzy mogą zacząć wątpić w kompetencje firmy w zakresie technologii i jej ogólną kompetencję. W takich okolicznościach konieczne jest przeprowadzenie dogłębnych audytów oprogramowania w celu zidentyfikowania i rozwiązania problemów budzących wątpliwości.